La plateforme d’investissement Freedom24 a récemment ouvert l’accès au marché boursier du Kazakhstan à tous ses clients. Nous avons décidé d’approfondir les raisons pour lesquelles ce pays d’Asie centrale pourrait être votre prochaine destination de choix pour vos investissements boursiers. Lisez nos questions-réponses avec les représentants de Freedom24 et découvrez ce que peut apporter l’accès à ce pays, si différent des autres, à votre portefeuille d’investissement.
Q1. Quand avez-vous lancé l’accès au marché boursier du Kazakhstan et quelles sont les options de négociation ?
Tout d’abord, Stéphanie, nous vous remercions de nous avoir invités à cette séance de questions-réponses. Nous sommes heureux de partager les nouvelles opportunités de Freedom24 avec le public de ComparateurBanque.com
Nous avons récemment ouvert à tous nos clients l’accès aux deux principales bourses du Kazakhstan : KASE (basée à Almaty) et AIX (basée dans la capitale Astana).
Freedom24 propose désormais un ensemble unique de plus de 1 500 instruments financiers sur ces deux grandes bourses kazakhes, ouvrant ainsi le pays aux investisseurs particuliers européens.
Q2. Avec l’introduction de ce nombre d’instruments en provenance du Kazakhstan, vous pourriez désormais être le premier courtier européen en termes d’accès à l’économie d’Asie centrale. Pourquoi avez-vous eu l’idée d’ajouter des actions kazakhes à votre plateforme de négociation ?
Le Kazakhstan a connu une croissance économique rapide au cours de la dernière décennie, le gouvernement s’étant fixé comme priorité de diversifier l’économie et de mettre en œuvre des réformes économiques audacieuses afin de promouvoir l’esprit d’entreprise et de stimuler son potentiel économique. Ces facteurs ont permis au marché boursier du pays de connaître une forte dynamique au cours des dernières années.
En outre, les projections à long terme du Kazakhstan font de ce pays une plaque tournante cruciale pour le commerce et les voies de transport entre l’Asie, l’Europe et l’Afrique. Le pays dispose d’un vaste réseau ferroviaire et routier, d’une infrastructure de transport d’énergie et d’une transformation numérique en plein essor, ce qui en fait un lien vital entre les continents et une destination d’investissement attrayante pour les décennies à venir.
Enfin, avec la récente désaffection des particuliers et des entreprises pour l’économie et les marchés boursiers russes, le Kazakhstan pourrait devenir une nouvelle destination d’investissement en Eurasie, offrant une alternative à la position géographique de la Russie et disposant d’un plan de développement à long terme.
Q3. Pourriez-vous nous donner davantage d’indications sur les raisons pour lesquelles l’économie du Kazakhstan est si prometteuse ?
Examinons les tendances des grands investisseurs d’État.
Le Kazakhstan est en tête de la région en termes de croissance économique et d’IDE (« investissements directs étrangers ») et génère environ 60 % du PIB de l’Asie centrale, ce qui lui vaut une grande attention de la part de toutes sortes d’acteurs mondiaux. L’année dernière, le Kazakhstan a atteint un niveau record en matière d’investissements directs étrangers, attirant 28 milliards de dollars américains, les États-Unis, la Chine, les Pays-Bas, la Corée du Sud et la Suisse figurant parmi les principaux investisseurs. Il s’agit d’une augmentation de 17,7 % par rapport aux 23,8 milliards de dollars d’IDE reçus en 2021.
Une part importante des IDE est allée à l’industrie minière, avec une augmentation substantielle de 25 % par rapport à l’année précédente, pour un total de 12,1 milliards de dollars. L’industrie de transformation a reçu 5,6 milliards de dollars d’IDE, tandis que le secteur du commerce de détail et de gros a reçu 5,1 milliards de dollars. Les secteurs scientifiques et techniques, ainsi que l’industrie du transport et de l’entreposage, ont reçu un total combiné de 2,4 milliards de dollars d’IDE, ce qui représente un doublement notable par rapport à la période précédente.
Il convient de noter que les IDE sont destinés à un ensemble diversifié d’industries, ce qui signifie que le Kazakhstan parvient à élargir ses perspectives économiques et que les investisseurs jugent ces développements viables
Le Kazakhstan s’ouvre au monde et nous pensons qu’il est temps que les investisseurs individuels se joignent à la communauté internationale pour découvrir l’immense potentiel du pays.
Q4. Pouvez-vous nous donner un aperçu des actions kazakhes les plus importantes que vous proposez sur votre plateforme ?
Jetons un coup d’œil à quelques-unes des plus grandes entreprises du secteur des technologies de l’information.
- Par exemple, Kcell (KCEL), la plus grande société de télécommunications mobiles du Kazakhstan, a été à l’avant-garde de l’introduction de technologies mobiles avancées, telles que le LTE, fournissant des services supplémentaires en matière de mobilité d’entreprise, d’Internet des objets (IoT) et de communication de machine à machine (M2M) pour des millions de clients de détail et d’entreprise. La position bien établie de Kcell sur le marché, sa marque forte et ses performances financières stables permettent à cette entreprise d’accroître sa part de marché, car de plus en plus de personnes ont accès aux services mobiles et fixes dans l’économie en croissance du Kazakhstan.
- Un autre fournisseur de télécommunications, Kazakhtelekom (KZTK), est une entreprise nationale et la plus grande entreprise de télécommunications du pays. Elle joue un rôle essentiel dans le développement et la maintenance de l’infrastructure de télécommunications du Kazakhstan. La part de marché de l’entreprise est d’environ 70 %, ce qui lui confère un pouvoir de tarification important et lui permet de générer d’importants flux de trésorerie. En outre, la société est le seul fournisseur de services de téléphonie fixe dans de nombreuses régions reculées du pays, ce qui lui confère un avantage concurrentiel important.
- Pour en citer trois, Kaspi.kz (KSPI), un écosystème financier numérique de premier plan au Kazakhstan, a rapidement développé ses activités et est considéré comme l’une des entreprises les plus innovantes et les plus dynamiques dans les secteurs technologique et financier du Kazakhstan. Kaspi.kz est connu pour son approche innovante de la finance numérique, et son écosystème comprend un portefeuille numérique, une passerelle de paiement, une place de marché et une plateforme bancaire, qui sont tous intégrés de manière transparente pour offrir une expérience financière complète et pratique à ses utilisateurs. À mesure que l’économie du pays se développe et qu’un plus grand nombre de personnes accèdent aux services financiers, Kaspi.kz est bien placé pour accroître sa part de marché en proposant ses produits innovants à un plus grand nombre de clients.
Q5. Les entreprises liées aux technologies de l’information sont un choix évident pour un pays dont l’économie est en pleine croissance, mais qu’en est-il si je souhaite investir dans d’autres secteurs ?
Prenons l’exemple d’un secteur traditionnel, celui de l’énergie fossile. Contrairement à la croyance selon laquelle les sources alternatives remplacent les sources conventionnelles, le Kazakhstan développe les deux, tout en veillant à mettre en œuvre les meilleures pratiques environnementales pour les deux flux d’énergie.
Par exemple, KazMunaiGas (KMGZ), la plus grande compagnie pétrolière et gazière du Kazakhstan, spécialisée dans l’exploration, la production, le traitement, le transport et la commercialisation des hydrocarbures dans le pays, joue un rôle important dans le développement économique du Kazakhstan, car le secteur pétrolier et gazier est l’un des principaux contributeurs à l’économie du pays. Couvrant un large éventail de ressources en hydrocarbures, la société dispose d’un portefeuille d’actifs diversifié, comprenant des champs de pétrole et de gaz, des raffineries, des usines pétrochimiques et des infrastructures de transport, tant au Kazakhstan qu’à l’étranger. KMG s’attache à maximiser la valeur des ressources en hydrocarbures du Kazakhstan en utilisant des technologies de pointe, en promouvant la R&D, en améliorant les taux de récupération du pétrole et en réduisant son empreinte environnementale. Les importantes réserves de pétrole et de gaz de KMG, son intégration verticale avec le contrôle de l’ensemble du processus de production, de l’exploration au raffinage, lui assurent une position forte sur le marché, tandis que l’introduction de principes de durabilité explique la croissance continue de l’entreprise.
Une autre entreprise prometteuse du secteur de l’énergie pourrait être KEGOC (KEGC), un opérateur de réseau électrique national qui se concentre sur la gestion, l’exploitation et le développement du système de transmission d’électricité à haute tension du pays. L’entreprise détient une position de monopole dans le domaine de la transmission d’électricité et est considérée comme un actif stratégique du secteur énergétique kazakh. Outre ses activités principales, KEGOC participe activement au développement de l’infrastructure de transport d’électricité du Kazakhstan. La société participe à la construction et à la modernisation des lignes et des substances de transmission, ainsi qu’à la mise en œuvre de technologies de pointe, afin d’améliorer l’efficacité et la fiabilité du réseau électrique du pays. Dans l’ensemble, les performances financières de KEGOC et sa position stratégique dans le système électrique du Kazakhstan permettent à l’entreprise de continuer à bénéficier du développement en cours du secteur énergétique du Kazakhstan, ce qui en fait une opportunité d’investissement attrayante.
Q6. J’ai entendu dire que le Kazakhstan est une destination de choix pour les investisseurs qui s’intéressent à l’énergie atomique. Pourquoi ?
C’est vrai et c’est là que cela devient très intéressant, car le Kazakhstan est l’un des plus grands producteurs d’uranium au monde, et donc un acteur important sur le marché de l’énergie atomique. La demande mondiale d’uranium devrait augmenter de 44 % d’ici à 2035. Les investissements dans le secteur de l’uranium pourraient donc devenir incomparablement plus rentables que d’autres types de ressources.
Prenons l’exemple de Kazatomprom (KAP), une entreprise atomique nationale du Kazakhstan spécialisée dans la production et l’exportation d’uranium et de produits du cycle du combustible nucléaire. La société exploite un certain nombre de mines d’uranium et d’installations de traitement au Kazakhstan, et ses activités couvrent l’ensemble du cycle du combustible nucléaire, depuis l’exploration et l’exploitation minière jusqu’à la conversion et la fabrication du combustible.
Kazatomprom joue un rôle important sur le marché mondial de l’énergie nucléaire et a conclu des contrats à long terme avec des centrales nucléaires de différents pays, dont la Chine, les États-Unis et le Japon. L’un des principaux atouts de Kazatomprom est son modèle d’entreprise verticalement intégrée, qui lui permet de contrôler l’ensemble du processus de production d’uranium et d’assurer un contrôle total de la qualité et de la sécurité de ses produits. L’entreprise dispose de la plus grande base de réserves d’uranium de l’industrie, soit 295 000 tonnes, qui se prêtent à une exploitation minière rentable et respectueuse de l’environnement dans le cadre du programme ISR. Compte tenu de la demande croissante d’énergie nucléaire dans le monde, Kazatomprom est bien placée pour tirer parti de cette tendance.
Q7. Cela semble prometteur. Offrez-vous un accès gratuit aux actions du Kazakhstan à tous vos clients ou s’agit-il d’une option supplémentaire ?
Freedom24 ne facture pas de frais supplémentaires et n’impose pas de coûts cachés pour l’accès aux bourses du Kazakhstan. Les seuls frais de courtage sont notre commission standard et transparente pour l’exécution des ordres d’achat et de vente.
En outre, permettez-moi de rappeler à nos lecteurs que nous ne facturons aucune commission pour les ordres de trading dans les 30 premiers jours sur la plateforme Freedom24. Après le premier mois, les frais de courtage sont appliqués conformément au tarif de votre choix.
Pour conclure, nous invitons nos clients actuels et les investisseurs potentiels à obtenir une vue d’ensemble du marché boursier du Kazakhstan via le terminal web et l’application mobile Freedom24.
Cet article n’est pas un conseil en investissement, mais le partage d’une interview.
Les investissements en titres et autres instruments financiers comportent toujours un risque de perte de votre capital. Les prévisions et les performances passées ne sont pas des indicateurs fiables des performances futures. Il est essentiel de faire votre propre analyse avant d’effectuer tout investissement. Si nécessaire, vous devez demander soigneusement des conseils indépendants en matière d’investissement à un professionnel certifié.
