La France, régulièrement classée parmi les pays les plus taxés au monde, impose une pression fiscale écrasante sur ses entreprises. Avec un taux de prélèvements obligatoires avoisinant 45% du PIB en 2023, la France dépasse de loin la moyenne des pays de l’OCDE. Il n’est donc pas étonnant que de nombreux entrepreneurs cherchent à préserver leur rentabilité et à optimiser la gestion de leur patrimoine en explorant des destinations plus accueillantes. Parmi elles, Andorre, nichée dans les Pyrénées à environ 2H30 de Toulouse ou de Perpignan, se révèle être un havre de paix pour les entreprises grâce à son cadre fiscal attractif, ses infrastructures modernes et sa qualité de vie exceptionnelle.
Depuis son ouverture économique en 2012, Andorre a su évoluer pour attirer des investisseurs internationaux tout en respectant les normes fiscales mondiales. Aujourd’hui, ce petit État attire un éventail varié d’entrepreneurs, des nomades digitaux aux dirigeants de holdings, en passant par les gestionnaires de patrimoine.
Une fiscalité compétitive et transparente
Contrairement à la France, où la fiscalité complexe et lourde peut étouffer les entreprises, Andorre offre un cadre simple et attractif. Voici les principaux atouts fiscaux de la Principauté :
- Impôt sur les sociétés (IS) : plafonné à 10%, contre 25% en France.
- Impôt sur le revenu des personnes physiques (IRPP) : progressif, avec un maximum de 10%.
- Impôt général indirect (IGI, équivalent de la TVA) : fixé à 4,5%, l’un des plus bas d’Europe.
- Impôt sur les dividendes, donations et successions : 0%, un avantage clé pour les holdings et les transmissions de patrimoine.
- Accords de non-double imposition : Andorre a signé des conventions fiscales avec 17 pays, dont la France, pour éviter la double imposition.
Ce régime fiscal attractif est renforcé par un environnement économique stable et une ouverture croissante aux investisseurs étrangers, qui trouvent en Andorre une combinaison idéale de transparence et de compétitivité.
Les deux statuts de résidence : actif ou passif ?
Pour s’expatrier en Andorre, il faut de fait choisir le statut de résidence adapté à son projet et à ses objectifs. Deux options principales s’offrent aux entrepreneurs et investisseurs :
1. La résidence active
Ce statut concerne les personnes souhaitant exercer une activité économique en Andorre. Il exige la création d’une entreprise andorrane avec un chiffre d’affaires déclaré et le paiement des impôts locaux. C’est l’option idéale pour :
- Les entrepreneurs,
- Les freelances et consultants,
- Les dirigeants d’entreprises cherchant à optimiser leur fiscalité.
2. La résidence passive
Ce statut est destiné aux personnes ne souhaitant pas travailler en Andorre. Il impose un investissement minimum de 600 000€ dans des actifs locaux, tels que :
- L’immobilier,
- Les investissements financiers,
- La participation dans une société andorrane.
Le statut passif convient particulièrement aux retraités ou aux gestionnaires de patrimoine, mais il nécessite tout de même une réelle analyse. Par exemple, un couple de retraités envisageant de gérer un portefeuille d’investissements pourrait opter pour une résidence active via la création d’une société patrimoniale, maximisant ainsi les opportunités fiscales.
Créer une entreprise en Andorre : les étapes clés
1. Choisir la forme juridique
Les structures juridiques les plus courantes en Andorre sont :
- La Societat Limitada (SL): équivalent de la SARL, avec un capital minimum de 3 000€.
- La Societat Anònima (SA): équivalent de la SA, nécessitant un capital minimum de 60 000€.
2. Obtenir une autorisation d’investissement étranger
Cette étape est obligatoire pour les non-résidents souhaitant investir en Andorre. Les autorités vérifient la légalité des fonds et le sérieux du projet.
3. Rédiger les statuts et immatriculer la société
Les statuts précisent les détails de l’entreprise (dénomination, objet social, capital, etc.) et sont validés devant notaire avant l’inscription au Registre des Sociétés.
4. Ouvrir un compte bancaire en Andorre
Les banques andorranes, réputées pour leur solvabilité (ratio CET1 de 17%, contre 15,5% en France), proposent des services adaptés aux investisseurs et entrepreneurs.
D’autres banques sont pratiques quand on a une activité commerciale dans la Principauté, telles que la Fintech Revolut Business par exemple. Elles sont moins chères et avec des services ultra efficaces, rapides et simples d’utilisation.
5. Obtenir les autorisations spécifiques
Certaines activités nécessitent des permis particuliers, notamment dans les secteurs du tourisme ou des services financiers.
Un marché immobilier attractif
L’immobilier est l’un des secteurs les plus dynamiques d’Andorre. En 2023, 43% des investissements étrangers concernaient l’achat de biens immobiliers. Contrairement à d’autres destinations où la spéculation est forte, la demande andorrane repose sur des besoins réels de logement, renforçant la stabilité des prix.
Pourquoi investir dans l’immobilier en Andorre ?
- Offre limitée de terrains : la rareté garantit une valorisation durable des biens.
- Cadre sécurisé : le système légal protège les investisseurs.
- Opportunités exclusives : certains groupes, comme Nodum Corporate, proposent des terrains réservés à leurs clients investisseurs.
Une destination pour des profils variés
Andorre attire une diversité de profils, grâce à son cadre fiscal, économique et social :
- Nomades digitaux et freelances : ils profitent de la simplicité administrative et des faibles coûts.
- Startups et entreprises en R&D : le pays propose des infrastructures modernes et des talents qualifiés.
- Gestionnaires de patrimoine : l’exonération des dividendes et des successions est un atout majeur.
- Trading crypto actifs : Andorre offre un climat fiscal et réglementaire qui peut attirer les entrepreneurs spécialisés dans les cryptomonnaies, à condition de bien monter son dossier et de respecter l’ensemble des contraintes légales en vigueur.
Au fil des années, le profil des résidents andorrans a évolué. Si l’optimisation fiscale était autrefois la principale motivation, les nouveaux arrivants privilégient aujourd’hui la qualité de vie, la sécurité et un environnement familial. En 2023, sur 1 012 demandes d’investissement étranger, 242 provenaient de Français, confirmant l’attractivité croissante de la Principauté.
Les limites de l’offre Andorrane
Malgré ses nombreux avantages, Andorre fait tout de même face à certaines limites :
- Capacité d’accueil restreinte : avec une population de 85 000 habitants sur 468 km², la pression démographique pourrait pousser le gouvernement à durcir les conditions d’entrée.
- Complexité des démarches : bien que le cadre administratif soit simplifié, un accompagnement par des experts est indispensable pour éviter les erreurs et valider son acceptabilité à résider ou à créer son entreprise sur le territoire Andorran.
L’attractivité d’Andorre, bien au-delà de la fiscalité
Andorre représente une opportunité unique pour les entrepreneurs français en quête de compétitivité et de simplicité fiscale. Mais s’installer ou créer une entreprise en Andorre, ce n’est pas seulement bénéficier d’une fiscalité avantageuse, c’est aussi faire le choix d’un cadre de vie équilibré et durable. La qualité du système sanitaire et éducatif, combinée à une sécurité renforcée et une stabilité économique, offre un environnement propice au développement professionnel et personnel.
Pour les entrepreneurs et investisseurs, cette combinaison unique d’atouts va bien au-delà de simples considérations fiscales. Andorre incarne un modèle où chaque euro payé en impôts se traduit par une réelle valeur ajoutée en termes de services et de qualité de vie. À ceux qui recherchent un lieu où il est possible de concilier prospérité économique et bien-être, Andorre pourrait bien être la réponse.
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