Le marché des cryptomonnaies semble avoir renoué avec la tendance haussière depuis octobre 2023. 2024 s’annonce prometteuse quant à sa performance.
Depuis le début de l’année, les cryptos ont enregistré une croissance impressionnante, avec une hausse de plus de 75% jusqu’au 14 mars dernier, et encore de 60% à la date de rédaction de cet article. Même le Total 3, qui représente la capitalisation boursière totale du marché crypto moins Bitcoin et Ethereum, affiche une progression significative de 50% depuis le début de l’année jusqu’à ce jour.
Mais les bonnes nouvelles ne s’arrêtent pas là.
L’année 2024 promet d’être riche en événements qui pourraient propulser le marché crypto à des sommets inégalés. Voici quelques raisons de croire en une année 2024 exceptionnelle.
La finance mondiale traditionnelle adopte les cryptos et la blockchain
L’incursion de la finance traditionnelle, communément appelée TradFi, dans l’espace des crypto-monnaies représente un virage symbolique dans l’évolution du secteur financier mondial.
L’impact de l’arrivée de Blackrock sur la crypto
Une des manifestations les plus notables de cette tendance est l’initiative récente de BlackRock, le géant mondial de la gestion d’investissement.
BlackRock a fait une entrée remarquée dans le domaine des actifs réels tokénisés (RWA, pour Real World Assets) en lançant un fonds sur la blockchain Ethereum doté de 100 millions de dollars en USDC (USD Coin), un stablecoin adossé au dollar américain. Le projet se nomme BUIDL.
Les actifs réels tokénisés représentent une réelle avancée technologique dans la manière dont les actifs sont créés, gérés et échangés. En utilisant la technologie blockchain pour représenter des actifs réels, tels que l’immobilier, l’or ou même des œuvres d’art, sous forme numérique, les RWA offrent une fluidité, une transparence et une efficacité accrues par rapport aux méthodes traditionnelles de titrisation. En effet, la tokénisation permet de fractionner les actifs en unités plus petites, rendant ainsi les investissements dans des actifs de grande valeur plus accessibles à un plus grand nombre d’investisseurs. De plus, la blockchain assure une traçabilité et une vérifiabilité sans précédent des transactions, réduisant ainsi les coûts et les délais associés à la vérification de la propriété et à la transférabilité des actifs.
La TradFi arrive sur la blockchain
L’entrée de BlackRock dans l’espace des RWA par le biais de son fonds d’actifs réels tokénisés sur Ethereum BUIDL est particulièrement significative compte tenu de la stature de l’entreprise dans le monde financier. Avec plus de 9000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, BlackRock est un acteur majeur dont les décisions d’investissement sont scrutées et souvent suivies par le reste de l’industrie. Le choix de l’USDC pour alimenter ce fonds souligne la recherche de stabilité et de fiabilité dans les transactions sur blockchain, tout en exploitant les avantages de la tokénisation.
L’initiative de BlackRock pourrait inciter d’autres acteurs de la TradFi à explorer les opportunités offertes par la blockchain et la cryptomonnaie. Elle valide également l’idée que la technologie blockchain peut jouer un rôle central dans la modernisation des infrastructures financières traditionnelles. En outre, cela pourrait accélérer l’adoption réglementaire et l’intégration des technologies de ledger distribué (DLT) dans les marchés financiers mainstream.
De nouveaux ATH attendus sur Bitcoin (BTC)
Le dépassement d’un précédent record absolu (ATH, pour All-Time High) par le prix du Bitcoin est un événement important dans l’écosystème des cryptomonnaies, souvent considéré comme un indicateur de confiance croissante et d’intérêt accru de la part des investisseurs. Historiquement, lorsque le Bitcoin dépasse son précédent ATH, cela a tendance à déclencher une dynamique haussière qui peut entraîner le marché vers de nouveaux sommets. Ce phénomène peut s’expliquer par plusieurs facteurs, allant de la psychologie des investisseurs à l’évolution des fondamentaux du Bitcoin.
Lorsque le Bitcoin dépasse un précédent ATH, cela génère traditionnellement une couverture médiatique importante et attire l’attention de nouveaux investisseurs. La percée d’un niveau de prix historiquement significatif peut créer un sentiment d’urgence d’acheter parmi les investisseurs qui craignent de manquer une nouvelle hausse. Ce comportement d’achat peut, à son tour, pousser le prix encore plus haut, créant un cycle haussier auto-renforçant. La peur de manquer le coche (FOMO, pour Fear Of Missing Out) joue ici un rôle crucial, attirant encore plus d’investisseurs dans le marché.
Le franchissement d’un ATH par le Bitcoin est souvent accompagné ou précédé d’améliorations fondamentales dans l’écosystème du Bitcoin, comme des mises à jour technologiques, une adoption accrue, ou des avancées réglementaires positives. Ces facteurs fondamentaux peuvent renforcer la confiance des investisseurs dans le potentiel à long terme du Bitcoin, soutenant ainsi la tendance haussière. L’arrivée des L2 (layers 2) sur le réseau Bitcoin est par exemple assez représentative de l’innovation continue qui anime le secteur crypto dans son ensemble.
Le dépassement d’un ATH attire également l’attention des investisseurs institutionnels, qui peuvent voir dans le Bitcoin une classe d’actifs de plus en plus légitime et attractive. L’entrée de capitaux institutionnels dans le marché peut apporter une nouvelle vague d’achats significatifs, contribuant à pousser les prix vers de nouveaux sommets.
Cependant, même si le dépassement d’un ATH peut signaler le début d’une tendance haussière accélérée, le marché des cryptomonnaies est intrinsèquement volatile. Les périodes de hausse rapide peuvent être suivies de corrections importantes, où le prix retrace une partie de ses gains. Les investisseurs doivent donc être préparés à une volatilité significative et considérer le risque associé à leurs investissements.
L’halving, un marqueur connu et reconnu
L’halving du Bitcoin est un événement programmé qui se produit environ tous les quatre ans, ou après que 210 000 blocs ont été minés, ce qui réduit de moitié la récompense allouée aux mineurs pour chaque nouveau bloc créé. Cet événement a un impact significatif sur l’offre de nouveaux bitcoins entrant sur le marché, car il diminue de moitié la vitesse à laquelle les nouveaux bitcoins sont générés et, par conséquent, l’offre disponible pour les nouveaux acheteurs. Historiquement, les halvings du Bitcoin ont été suivis par une hausse des prix du BTC dans les mois qui suivent, bien que l’ampleur et le timing de ces hausses puissent varier.
Les raisons de l’impact du halving sur le prix sont multiples. Tout d’abord,un des principes fondamentaux de l’économie est qu’une réduction de l’offre avec une demande constante ou croissante entraîne une augmentation des prix. Le halving diminue l’offre de nouveaux bitcoins, ce qui peut entraîner une hausse des prix si la demande reste stable ou augmente.
En outre, les investisseurs et les traders anticipent souvent l’effet de réduction de l’offre du halving sur les prix, ce qui peut conduire à une augmentation de l’achat de bitcoins avant même que l’événement ne se produise, contribuant à une hausse des prix. L’halving attire également l’attention des médias sur le Bitcoin, ce qui peut amener de nouveaux investisseurs sur le marché. Et cette nouvelle demande peut aider à pousser les prix à la hausse.
Enfin, pour les mineurs, le coût de production d’un bitcoin augmente après un halving, puisqu’ils reçoivent moins de récompenses pour le même effort. Cela peut conduire les mineurs à vendre leurs bitcoins à un prix plus élevé pour couvrir leurs coûts, établissant ainsi un nouveau plancher de prix pour la cryptomonnaie.
En général, les halvings précédents ont montré une tendance à la hausse des prix du BTC dans les mois suivant l’événement, bien que l’ampleur et le timing précis des hausses de prix puissent varier en fonction d’autres facteurs de marché et macroéconomiques. Mais bien que le halving soit un événement prévisible, ses effets sur le marché peuvent être influencés par des attentes déjà intégrées dans les prix du Bitcoin avant l’événement.
Bien que l’histoire suggère une augmentation potentielle des prix du BTC suite à un halving, les investisseurs doivent garder à l’esprit que le marché crypto est influencé par une multitude de facteurs, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Acceptation des ETF Ethereum en vue
Les ETFs (Exchange Traded Fund) ETH pourraient être acceptés en mai ou en août prochain. L’introduction d’ETF Ethereum faciliterait l’accès à l’ETH aux investisseurs institutionnels sans avoir à gérer directement les actifs numériques, leurs clés privées, ou s’inquiéter de la garde. Cela pourrait conduire à une augmentation significative de l’adoption institutionnelle d’Ethereum comme cela a été le cas dernièrement avec les ETFs spot Bitcoin.
En effet, les ETF Ethereum augmenteraient la liquidité sur le marché de l’ETH, rendant les transactions plus efficaces et potentiellement moins volatiles. Une plus grande liquidité pourrait également rendre ETH plus attrayant pour les investisseurs à grande échelle. L’approbation des ETF par les régulateurs financiers serait également un signe de reconnaissance et de validation d’Ethereum comme classe d’actifs investissable. Cela pourrait accroître la confiance des investisseurs dans ETH et dans l’espace crypto en général.
Historiquement, l’anticipation et l’acceptation d’ETF liés à des actifs ont souvent eu un effet positif sur les prix de ces actifs. L’acceptation des ETF Ethereum pourrait potentiellement entraîner une hausse des prix d’ETH, bien que cela dépendra également de nombreux autres facteurs de marché, et contribuer à entretenir ou relancer la hausse générale sur le marché crypto.
L’arrivée de la DePIN qui va tout changer
On parle ici d’innovation qui va ouvrir de grandes portes et qui passera par la Blockchain.
Les réseaux d’Infrastructure Physique Décentralisés ou Decentralized physical infrastructure networks (DePIN) vont disrupter les monopoles technologiques. Les infrastructures et accès à internet (cloud) par exemple qui sont détenus actuellement par une poignée de firmes vont s’ouvrir à la concurrence.
En savoir plus au sujet de la DePIN dont on n’image même pas encore les limites.
La suite de cet article demain avec au programme :
- La baisse des taux d’intérêts,
- L’impact des élections aux Etats-Unis,
- La régulation du secteur crypto aux USA,
- La maturité du marché crypto…
Avec bien plus de détails croustillants à lire ici.
Il y a un risque de perte en capital. Faites vos propres recherches avant de vous engager et d’investir. Cette page est un partage d’informations et non un conseil en investissement.
