Nourri par des signaux prometteurs et des attentes grandissantes, l’année 2024 pourrait bien marquer le retour d’un marché haussier sur le marché crypto. Avec le Bitcoin franchissant le seuil symbolique des 50 000 dollars pour la première fois en plus de deux ans et l’adoption croissante de fonds négociés en bourse (ETF) sur le BTC, les investisseurs scrutent l’horizon à la recherche de signes confirmant l’amorce d’un nouveau bull market.
Le Bitcoin, un phare dans la nuit
Le Bitcoin, cette cryptomonnaie pionnière qui a su ouvrir la voie pour des milliers d’autres, semble une fois de plus à l’avant-garde du renouveau observé actuellement sur le marché. La récente percée de son prix au-delà de 50 000 dollars coïncide avec un engouement institutionnel renouvelé, en partie grâce à l’approbation d’ETF Bitcoin spot sur le marché. Ces instruments offrent un accès régulé et plus aisé à la cryptomonnaie, séduisant ainsi un public d’investisseurs institutionnels auparavant réticents.
L’impact du Halving Bitcoin sur l’offre et la demande
Le prochain halving de Bitcoin, un événement prévu pour avril 2024, réduira de moitié la récompense accordée aux mineurs, passant de 6,25 à 3,125 BTC.
Cette diminution programmée de l’offre nouvelle de Bitcoin a historiquement été un moteur de hausse des prix, les précédents halvings ayant précédé des périodes significatives de croissance du marché. Toutefois, l’effet immédiat sur l’offre de BTC ne sera sans doute pas instantané, les mineurs ajustant progressivement leurs stratégies de vente.
La stratégie d’accumulation des investisseurs crypto
Les investisseurs, armés d’une meilleure compréhension du marché et de ses cycles, se positionnent en accumulant du Bitcoin en prévision du halving. Des figures de proue comme Michael Saylor et sa société Microstrategy continuent de renforcer leurs positions, témoignant de la confiance dans la valeur à long terme du Bitcoin. Cette tendance est corroborée par les données de Glassnode, qui signalent une accumulation soutenue parmi les détenteurs à long terme.
L’appétit institutionnel stimulé par les ETF Bitcoin spot
L’introduction des ETF Bitcoin au comptant a été salué par la finance traditionnelle comme un pas en avant dans l’exploration du marché crypto, élargissant l’accès à la cryptomonnaie pour les investisseurs de détail tout en captant l’attention des investisseurs institutionnels. Avec des entrées nettes dépassant les 2,8 milliards de dollars en un mois seulement depuis leur lancement, ces instruments soulignent l’intérêt croissant du capital institutionnel pour le marché des cryptomonnaies.
Les avis des experts concernant un nouveau potentiel Bull Run crypto
Les experts du secteur, bien que optimistes, rappellent aux investisseurs la volatilité inhérente au marché des cryptomonnaies et l’incertitude entourant les prédictions de prix. Des sociétés comme CoinShares, Grayscale, et Pantera Capital soulignent l’importance de l’événement de halving et l’impact potentiel des ETF, tout en conseillant une approche mesurée et informée.
Dans son rapport de mi-février, CoinShares a déclaré que l’événement de halving du Bitcoin en 2024 réduira son taux d’inflation annuel à moins de 1 %. « Si cela se maintient, le flux net moyen quotidien actuel vers les ETF américains serait 4,6 fois supérieur à l’émission quotidienne moyenne du Bitcoin après le halving », a ajouté CoinShares.
Michael Zhao, chercheur chez Grayscale Investments, a tempéré les attentes des investisseurs dans un rapport de février, en déclarant qu' »une augmentation du prix du Bitcoin après le halving n’est pas garantie ». « Étant donné le caractère très attendu de ces événements, si une montée en flèche des prix était une certitude, des investisseurs rationnels achèteraient probablement à l’avance, faisant monter le prix avant que le halving ne se produise », a ajouté Zhao.
Dans son rapport Année 2024 à venir, Pantera Capital a déclaré que les cycles de hausse crypto ont deux phases – une où le BTC tend à surperformer le marché dans les premières phases haussières crypto et une où les altcoins surperforment dans les étapes ultérieures.
Le 14 février 2024, les graphiques de TradingView indiquaient que la part de marché du Bitcoin restait stable, atteignant environ 55 % depuis la fin d’octobre 2023. Cette part de marché, appelée domination du Bitcoin, représente la capitalisation boursière du BTC par rapport à celle de l’ensemble des cryptomonnaies. Elle a progressé après avoir atteint des niveaux très bas, autour de 40 %, en septembre 2023.
Le retour des investisseurs de détail
Parallèlement à l’intérêt institutionnel, il semble que les investisseurs de détail commencent doucement à revenir sur le marché, comme en témoigne l’augmentation significative des revenus transactionnels des plateformes d’échange. Cet intérêt renouvelé se manifeste notamment par une hausse significative des revenus transactionnels sur des plateformes comme Coinbase, un acteur majeur de l’industrie des cryptomonnaies. Bien que cette tendance soit encore modeste comparativement aux niveaux d’activité enregistrés lors des précédents pics d’intérêt, elle pourrait être le signe précurseur d’une dynamique plus large de regain d’intérêt pour le marché crypto.
Et même si les recherches web pour le mot « Bitcoin » ont augmenté dans la première moitié de janvier, elles sont cependant retombées à des niveaux de marché baissier, indiquant que les investisseurs particuliers ne sont pas encore pleinement revenus sur le marché. De même, les téléchargements des plus grandes applications d’échange de crypto-monnaie largement utilisées par les traders individuels sont également bien en dessous des niveaux de marché haussier.
Un nouveau bull market en vue ?
Ces derniers jours, la capitalisation boursière de Bitcoin (BTCUSD) a dépassé les 1 000 milliards de dollars pour la première fois depuis décembre 2021, ce seuil est symbolique et souligne que BTC est là pour rester. Le Total Market Cap crypto flirte quant à lui actuellement aux alentours des 2 000 milliards de dollars.
Notons également que le Market Cap actuel de Bitcoin place sa valeur marchande dans un territoire qui est normalement le domaine de géants technologiques mondiaux tels que Meta Platforms (META)et autres, à noter que cela représente presque le double de celle de Tesla (TSLA). Reste à voir si les cryptos peuvent maintenir leur taux de croissance actuel sur une période soutenue, mais tant que de plus en plus de consommateurs recherchent des ETF Bitcoin au comptant, le prix de BTC continuera sûrement à augmenter et à entraîner le reste du marché derrière lui.
Alors que 2024 s’amorce, les signes d’un potentiel marché haussier se multiplient, portés par une conjonction d’événements clés et d’un intérêt renouvelé tant institutionnel que de détail. Toutefois, le marché des cryptomonnaies reste imprévisible, et les stratégies d’investissement doivent être menées avec prudence et diligence.
Investir comporte des risques de perte en capital. Faites vos propres recherches. Il ne s’agit pas de conseils en investissement.
