Après des mois de négociations tendues et de procédures de faillite complexes, FTX Trading Ltd. et ses débiteurs associés pourraient être sur le point de réaliser une avancée significative dans le règlement des litiges qui les opposent à leurs clients. Annoncé comme le « Customer Shortfall Settlement », ce plan innovant s’apprête à être intégré dans un Plan Amendé de Réorganisation attendu pour le 16 décembre 2023.
FTX : tournant majeur dans les litiges sur la propriété des clients
Cette initiative cherche à apaiser les tensions juridiques persistantes autour de la propriété directe que revendiquent les clients de FTX.com et FTX US sur certains actifs spécifiques. Le règlement offre à ces clients une réclamation non garantie avec une priorité équitable sur certains actifs récupérés ou séparés, franchissant ainsi un obstacle juridique de taille.
Une négociation pour les clients FTX à plusieurs voix
La mise en œuvre de ce plan est le résultat d’un travail acharné, mené entre les débiteurs de FTX, le Comité Ad Hoc des Clients Non-Américains, le Comité Officiel des Créanciers Non Garantis et des représentants de classes. Toutes ces parties ont collaboré sous l’égide du Conseil d’Administration indépendant, qui a joué un rôle crucial dans l’aboutissement de ce plan.
L’architecture financière du Plan Amendé
Dans cette optique, le Plan Amendé propose de diviser les actifs en trois pools distincts, sur la base de leur statut au moment de l’ouverture des cas de faillite en vertu du chapitre 11. Les clients de FTX.com et FTX US pourraient alors bénéficier de réclamations estimées respectivement à environ 8,9 milliards de dollars et 166 millions de dollars. Bien que ces réclamations soient non garanties, elles bénéficient d’une priorité équitable, offrant aux clients la possibilité de récupérer plus de 90% de la valeur distribuable à l’échelle mondiale une fois le plan approuvé.
Notamment, le plan exclut toute implication des initiés de FTX, des affiliés ou des consommateurs ayant connaissance du mélange et de la mauvaise utilisation des dépôts des clients et des fonds corporatifs dans le règlement.
FTX : comment fonctionne la clause de « Préférence de Règlement » ?
Le « Customer Shortfall Settlement » prévoit également un mécanisme qui permet aux clients éligibles de résoudre leur exposition préférentielle liée à leurs réclamations. Les clients éligibles pour un règlement de préférence inférieur à 250 000 dollars pendant la période stipulée peuvent accepter le règlement sans réduction de leur réclamation ou paiement.
FTX : Les écueils restants
Malgré ces avancées, la récupération intégrale des fonds reste improbable, en particulier pour les clients de FTX.com. Les débiteurs de FTX anticipent que les clients des deux échanges ne seront pas remboursés en totalité. De plus, la Cour de faillite du Delaware doit encore approuver ce plan, ce qui pourrait entraîner des ajustements.
Une note d’optimisme selon John J. Ray III, PDG actuel de FTX
John J. Ray III, PDG et directeur de la restructuration de FTX, a exprimé son optimisme quant à ce règlement, affirmant que cette incroyable faillite financière aurait pu tourner au désastre total pour les clients. Selon lui, ce plan représente une création de valeur significative à partir d’une situation potentiellement catastrophique.
Alors que le procès pour fraude de l’ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, se déroule en ce moment même à New York, cette nouvelle constitue sans doute un développement positif pour les clients de l’échange en faillite, bien que des questions demeurent. Il sera indispensable de rester attentif dans les prochains mois pour voir comment ce règlement historique se déroulera et s’il sera suffisant pour compenser les pertes subies par les clients et les autres parties prenantes.
Le témoignage accablant de Nishad Singh lors du procès de Sam Bankman-Fried
Troisième et dernier témoin-clé du cercle restreint de Bankman-Fried, Nishad Singh, anciennement à la tête de l’ingénierie de FTX, avoue des méfaits et incrimine son ex-patron et ami lors du procès en cours à New York.
Hier, Nishad Singh, ancien employé clé d’Alameda Research et chef de l’ingénierie chez FTX, a pris la barre pour témoigner contre son ancien patron, Sam Bankman-Fried, au cours de son procès pénal. Cette déclaration vient après celles de Gary Wang et Caroline Ellison, deux autres membres du cercle intime de Bankman-Fried, qui ont également plaidé coupable et coopèrent avec les procureurs.
À la différence de Wang et Ellison, dont les témoignages étaient froids et calculés, celui de Singh était chargé d’émotion. Il s’agit d’un autre cas tragique d’un jeune idéaliste corrompu par l’influence néfaste de Bankman-Fried. Singh a toutefois montré une capacité rare parmi les employés de FTX : celle de dire « non » à Bankman-Fried. Malheureusement, selon lui, cela n’a rien changé au final.
Singh l’économe, Bankman-Fried le flambeur
Avant même de connaître l’état financier précaire de FTX, Singh avait déjà des préoccupations concernant la dépense excessive de Bankman-Fried. Il a notamment qualifié leur penthouse commun de « super ostentatoire » et a exprimé ses réserves sur l’énorme investissement dans la société K5, menée par l’ex-conseiller de Hillary Clinton, Michael Kives. Singh a suggéré que Bankman-Fried investisse plutôt son propre argent dans K5, une proposition qui est restée lettre morte.
Détournement de fonds et manipulations comptables
Singh a aussi révélé que Bankman-Fried avait dirigé des dons politiques à travers son compte pour des raisons d’ « optique avantageuse ». De plus, Singh a témoigné que Bankman-Fried avait manipulé les transactions pour améliorer artificiellement les résultats financiers de FTX. Malgré les objections de Singh et d’Ellison, Bankman-Fried a même envisagé une collaboration risquée avec Telegram qui aurait coûté à FTX 120 millions de dollars.
Révélations terrifiantes et impact psychologique
La conversation qui a le plus choqué Singh est survenue en septembre 2022, lors d’une discussion privée avec Bankman-Fried. Ce dernier a admis que les fonds empruntés d’Alameda, s’élevant à 13 milliards de dollars, ne pourraient pas être remboursés. Trahi et horrifié, Singh a envisagé de quitter l’entreprise tous les jours, craignant qu’un effondrement ne se produise.
Le jugement moral de Singh
À la fin, Singh a partagé un message qu’il avait envoyé à Bankman-Fried, dans lequel il lui demandait de prendre la responsabilité de ses actes pour mettre fin au « jeu du blâme » au sein de FTX. Au fur et à mesure du procès, Singh a exprimé comment son admiration pour Sam Bankman-Fried s’était peu à peu transformée en honte.
Alors que la défense s’apprête à contre-interroger Singh, les révélations troublantes et les détails croustillants de son témoignage continueront sans doute de faire la une des journaux dans les jours à venir. Les accusations pourraient avoir des répercussions durables non seulement sur Bankman-Fried mais aussi sur l’ensemble de l’industrie de la cryptomonnaie.
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