L’inflation, qui résulte de la diminution du pouvoir d’achat de notre monnaie (l’euro ou le dollar), signifie que le même montant d’argent permet d’acheter moins de biens et de services qu’auparavant. Ce phénomène économique affecte négativement le niveau de vie des ménages et constitue aujourd’hui le principal problème pour les épargnants. La question qui se pose donc avec acuité est de savoir comment préserver la valeur de son épargne.
Parmi les solutions les plus souvent évoquées, l’or et le Bitcoin ressortent comme des alternatives de qualité avec un bitcoin qui devient de plus en plus populaire ces derniers temps. Ces deux actifs, bien que très différents, sont régulièrement cités comme des « références » pour se protéger contre l’inflation, mais lequel de ces deux investissements est véritablement capable de préserver la valeur de son épargne sur le long terme ? Or et/ou Bitcoin : que choisir ?
Pour répondre à cette question, examinons la dernière publication de la plateforme de trading XTB sur l’or et comparons-la avec le Bitcoin sous plusieurs aspects : historique, volatilité, performance, liquidité, accessibilité et perspectives.
L’or : une valeur refuge ancestrale
L’or est un métal précieux qui a traversé les âges en tant que symbole de richesse et de sécurité financière. Son statut de « valeur refuge » est enraciné dans l’histoire et dans la mémoire collective, car il a toujours été perçu comme un bien tangible capable de conserver sa valeur face aux crises économiques. Depuis l’Antiquité, l’or a été utilisé comme monnaie d’échange et stocké dans les banques centrales comme réserve de valeur.
Voici les principales caractéristiques de l’or :
- Histoire et fiabilité
L’or est une valeur qui ne cesse de traverser les âges. Pendant des siècles, il a été utilisé par les gouvernements comme base pour leur système monétaire (étalon-or). Même après la fin de cet étalon dans les années 1970, l’or a continué de jouer un rôle majeur en tant que valeur refuge en période d’incertitude économique. - Stabilité relative
L’une des raisons principales de l’attrait pour l’or réside dans sa stabilité relative. Bien que son prix puisse fluctuer, ces variations sont généralement moins abruptes que celles des actifs numériques. Cela en fait un investissement « sûr » pour les épargnants qui cherchent à éviter les risques liés aux marchés financiers. - Demande stable et universelle
L’or bénéficie d’une demande soutenue dans divers secteurs, notamment l’industrie de la bijouterie, les technologies et l’horlogerie. Il est aussi une réserve de valeur dans de nombreuses banques centrales. Ainsi, même si sa rentabilité ne surpasse pas toujours celle des actifs plus volatils, l’or peut offrir une protection stable contre l’inflation. - Accessibilité et liquidité
L’or est facile d’accès, sous différentes formes : lingots, pièces, ou même via des contrats financiers comme les ETF or. Les transactions sont simples et la liquidité est élevée, puisque l’or se négocie sur les principales bourses mondiales. Cependant, la possession physique d’or implique des coûts de stockage et des risques liés à la sécurité. - Limites
La principale limite de l’or est sa rentabilité modeste sur le long terme. Si l’or reste un bon moyen de se protéger contre l’inflation à court et moyen terme, son rendement sur plusieurs décennies n’a pas été exceptionnel, comparé à des investissements plus dynamiques comme les actions ou l’immobilier.
Evolution du cours de l’or
Actuellement le cours de l’or bat des records. Son prix est très élevé et certains se demandent s’il n’est pas trop tard pour entrer. A la vue de ce graphique, on constate que ce métal précieux peut encore surprendre. Les banques centrales font leurs réserves et les particuliers s’alimentent en ligne ou dans les boutiques physiques qui poussent dans nos villes comme des champignons.
Son dernier ATH était à 2790$ /oz et son cours actuel est à 2644$ /oz le 4 décembre.
Bitcoin : l’alternative numérique
Bitcoin, une cryptomonnaie créée en 2009 par un mystérieux développeur ou groupe de développeurs sous le pseudonyme de « Satoshi Nakamoto », s’est imposé comme une alternative potentielle à l’or pour la conservation de la valeur. Avec sa promesse de décentralisation et de protection contre l’inflation, il a captivé l’attention des investisseurs à la recherche de solutions innovantes.
Voici les principales caractéristiques du Bitcoin :
- Décentralisation et indépendance des banques centrales
Contrairement à l’or, qui est un bien tangible et soutenu par les institutions financières traditionnelles, le Bitcoin repose sur une technologie décentralisée : la blockchain. Cela signifie qu’aucune autorité centrale, comme une banque centrale, ne peut manipuler son offre. De plus, l’offre du Bitcoin est limitée à 21 millions d’unités, ce qui en fait un actif rare, conçu pour contrer la dévaluation des monnaies fiduciaires. - Volatilité extrême
L’un des principaux inconvénients du Bitcoin est sa volatilité. Bien que son prix ait montré des performances exceptionnelles par le passé, notamment en 2020 et 2021, il reste extrêmement volatile. En effet, le Bitcoin a connu des hausses et des chutes impressionnantes de son prix, ce qui en fait un actif risqué pour les investisseurs qui cherchent une stabilité. Cette volatilité rend le Bitcoin moins prévisible que l’or pour ceux qui souhaitent protéger leur épargne à court terme. - Rendement impressionnant mais risqué
En termes de rentabilité, le Bitcoin a surperformé de nombreux autres actifs ces dernières années. Entre 2010 et 2021, le Bitcoin a connu une croissance exponentielle, et plusieurs analystes estiment qu’il pourrait continuer à croître à long terme. Toutefois, cette performance s’accompagne d’un risque élevé. Les fluctuations de prix sont largement influencées par la spéculation, les politiques réglementaires et l’adoption institutionnelle. - Accessibilité et liquidité
Le Bitcoin est accessible à une échelle mondiale, 24 heures sur 24, à travers une multitude d’échanges en ligne. Son achat est rapide et son stockage peut se faire dans des portefeuilles numériques. Les frais de transaction sont relativement faibles par rapport aux autres actifs financiers, mais la complexité de l’achat et du stockage pour les néophytes peut en limiter l’accessibilité. Cependant, sa liquidité est extrêmement élevée, permettant des transactions rapides et à grande échelle. - L’aspect spéculatif et les incertitudes
Si la technologie blockchain est révolutionnaire et que le Bitcoin bénéficie d’une couverture médiatique constante, il reste encore un actif relativement jeune, et donc sujet à de nombreuses incertitudes. Les régulations gouvernementales, les actions des grandes institutions financières et l’acceptation généralisée par les utilisateurs sont des facteurs externes susceptibles d’influencer considérablement son évolution.
Evolution du cours du Bitcoin
Bitcoin atteint des sommets et il est loin d’avoir terminé de nous surprendre. Ici son cours est en euro avec un ATH à 95 475 €.
Investir avec XTB : un choix éclairé entre l’or et le Bitcoin
Pour les investisseurs intéressés par l’or ou le Bitcoin, XTB offre des solutions adaptées grâce à une gamme diversifiée de produits financiers, notamment des ETF (Exchange-Traded Funds) pour l’or et des ETN (Exchange-Traded Notes) pour le Bitcoin. Ces instruments permettent d’accéder à ces actifs sans avoir à gérer les ennuis de la possession physique de l’or ou la complexité des portefeuilles numériques pour les cryptomonnaies.
Or : comment investir dans ce métal précieux avec XTB ?
En ce qui concerne l’or, les ETF disponibles chez XTB permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition directe à l’évolution du prix de l’or. Ces ETF offrent plusieurs avantages : ils éliminent les coûts liés au stockage physique de l’or, tels que les frais de coffre, tout en garantissant une liquidité élevée. Parmi les meilleurs ETF or accessibles via XTB, on retrouve ceux qui répliquent fidèlement l’évolution des prix de l’or physique tout en offrant une gestion simplifiée.
Voici des exemples d’ETFs sur l’or :
- VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF (GDX.UK). ISIN : IE00BQQP9F84
- VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ.UK). ISIN : IE00BQQP9G91
- Invesco Physical Gold ETC. ISIN : IE00B579F325
- iShares Gold Producers UCITS ETF (IAUP.UK)
- iShares Physical Gold ETC. ISIN : IE00B4ND3602
- WisdomTree Core Physical Gold. ISIN : JE00BN2CJ301
Il s’agit d’indication. C’est à l’investisseur de faire ses études et recherches au moment opportun.
Bitcoin : dans quoi investir chez XTB ?
Pour le Bitcoin et les cryptomonnaies, aux USA les ETF Bitcoin spot sont un succès, mais les investisseurs européens sont bloqués pour des raisons règlementaires. Il existe pourtant une alternative avec les Exchange-Traded Notes (ETN). Et XTB en propose ! Il s’agit en effet d’une alternative attractive pour investir dans les cryptos sans passer par des plateformes spécialisées souvent complexes. Ces ETN permettent de profiter des variations du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies tout en bénéficiant d’un cadre réglementé et sécurisé.
Par exemple, les ETN listés sur les marchés européens et disponibles chez XTB combinent transparence et accessibilité. On y trouve :
- Le VBTC.DE : VanEck Bitcoin ETN,
- iShare Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock,
- Le BTCE.DE : BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto,
- Le VT0P.DE : VanEck Crypto Leaders ETN qui réplique les 10 plus grandes crypto.
Il y a la possibilité d’investir dans des actions d’entreprises cotées en bourse et qui reposent sur le Bitcoin, comme : Coinbase (COIN au Nasdaq), Microstratgy (MSTR au Nasdaq), RIOT Platforms ou Riot Blockchain (RIOT)…
Choisir XTB comme intermédiaire pour investir dans l’or ou le Bitcoin, c’est opter pour une plateforme reconnue pour son sérieux et sa simplicité. Grâce à ses produits financiers variés, XTB facilite la diversification du portefeuille en offrant des solutions accessibles et adaptées aux investisseurs débutants comme expérimentés. Avant de se lancer, il est toutefois recommandé d’examiner attentivement les caractéristiques de chaque produit pour s’assurer qu’ils correspondent aux objectifs et à la tolérance au risque de chacun.
Nous parlons de XTB et proposons ce broker car le livret blanc sur l’achat d’or a été rédigé par son équipe d’experts. Il existe bien entendu d’autres plateformes vers qui se tourner pour investir.
Or vs Bitcoin : les points de convergence et de divergence
Protection contre l’inflation :
Les deux actifs, or et Bitcoin, sont souvent cités comme des protections contre l’inflation. L’or a prouvé son efficacité pour se préserver de l’érosion de la valeur de l’argent à travers l’histoire. Son rôle traditionnel de valeur refuge, notamment en période de crise, est bien établi. De son côté, le Bitcoin est perçu comme un « or numérique« , offrant une alternative décentralisée aux monnaies fiduciaires. Cependant, la question de sa véritable efficacité contre l’inflation reste débattue, car il n’a pas encore traversé une crise économique majeure sur plusieurs décennies.
Rendement à long terme :
Sur une période prolongée, l’or a souvent été un bon moyen de protéger la richesse, mais sans générer des rendements exceptionnels. Le Bitcoin, de son côté, a montré une rentabilité spectaculaire sur une période plus courte, mais cette performance est accompagnée d’une volatilité extrême. Ainsi, le Bitcoin semble prometteur à court terme, mais pour un investisseur cherchant à sécuriser son épargne à long terme, l’or offre davantage de stabilité.
Volatilité et risque :
L’un des plus grands contrastes entre les deux actifs réside dans leur volatilité. L’or est traditionnellement considéré comme un actif sûr et relativement stable, tandis que le Bitcoin est hautement spéculatif et sujet à des fluctuations massives. Pour un investisseur réticent aux risques élevés, l’or est probablement une option plus sage. En revanche, pour ceux prêts à accepter une volatilité importante dans l’espoir de rendements supérieurs, le Bitcoin pourrait être la meilleure option.
Un choix selon les objectifs
Au cours des 2 dernières décennies, les banques centrales ont profondément modifié les marchés financiers en recourant à des outils de politique monétaire non conventionnels. Concrètement, la Fed, la Banque centrale européenne, la Banque d’Angleterre et la Banque du Japon ont injecté d’importantes liquidités dans le système pour faire baisser les taux d’intérêt. Le point culminant de cette période a été atteint pendant la pandémie, lorsque les banques centrales ont massivement augmenté leurs interventions. Parallèlement à cette inondation de liquidités, de nombreux gouvernements ont adopté des politiques budgétaires très orientées vers l’endettement, mettant en place des mesures sans précédent.
Il est évident qu’une augmentation aussi significative de l’offre telle qu’on l’a vu sur les monnaies fiduciaires (euro ou dollar) ne peut pas se produire pour l’or et encore moins sur le Bitcoin. Les liquidités, lorsqu’elles ne sont pas investies, perdent de la valeur au fil du temps. En revanche, l’offre d’or connaît une croissance relativement faible, qui tend même à ralentir légèrement alors que l’offre Bitcoin est définie à 21 millions d’unités au total. De ce fait, l’or et le Bitcoin devraient être en mesure de conserver leur valeur réelle et leur pouvoir d’achat de manière plus efficace que les liquidités à long terme.
Le choix entre l’or et le Bitcoin dépend au final de l’objectif financier de l’investisseur. Si l’objectif est de protéger son épargne contre l’inflation de manière stable et à long terme, l’or semble être la meilleure option. Pour les investisseurs plus audacieux, cherchant à diversifier leurs portefeuilles avec un actif numérique prometteur et potentiellement très rentable, le Bitcoin pourrait constituer une solution intéressante, bien que non exempte de risque. Dans tous les cas, il est essentiel d’analyser ses propres objectifs financiers, sa tolérance au risque et la durée de son investissement avant de faire un choix éclairé entre ces deux actifs.
Il y a un risque de perte en capital. Faites vos propres recherches avant de vous engager et d’investir. Cette page est un partage d’informations et non un conseil en investissement.
