Pour comprendre les fonds indiciels cryptos, il faut se familiariser avec les indices de marché. En bref, un indice de marché est un moyen d’utiliser des données pour suivre et mesurer la performance d’un marché boursier ou d’un groupe spécifique d’entreprises et de leurs actions associées. Un fonds indiciel crypto reprend simplement l’idée d’un fonds indiciel traditionnel et remplace les actifs sous-jacents par des tokens crypto au lieu d’actions d’entreprises. Cependant, les fonds indiciels en crypto-monnaies sont encore récents et très peu sont disponibles à l’heure actuelle.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel traditionnel (index fund) ?
Avant de se pencher sur les fonds indiciels cryptos, il est préférable d’acquérir une connaissance de base des fonds indiciels traditionnels. En termes simples, un fonds indiciel est un portefeuille d’investissement conçu pour suivre un panier spécifique d’actifs sous-jacents. Plus précisément, un fonds indiciel traditionnel est généralement décrit comme un type de fonds commun de placement structuré pour correspondre à la composition et à la performance d’un indice particulier des marchés financiers, tel que le S&P 500 ou l’indice Dow Jones des valeurs industrielles.
Ainsi, les fonds indiciels peuvent se présenter sous deux formes principales, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse ou ETF. Les ETF sont similaires aux fonds communs de placement, mais ils se négocient comme des actions en bourse.
Mais qu’est-ce qu’un fonds commun de placement ?
Un fonds commun de placement est un instrument financier permettant à des personnes de mettre leur argent en commun dans un fonds géré, qui cherche ensuite à réaliser un profit pour les personnes impliquées en investissant dans des actifs tels que des actions et des obligations.
Le portefeuille d’un OPC est constitué pour répondre à certains objectifs d’investissement établis par l’OPC et son gestionnaire. Les fonds communs de placement sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels et sont généralement achetés et vendus par l’intermédiaire de sociétés de courtage.
Et qu’est-ce qu’un indice des marchés financiers ou indice boursier ?
Un indice boursier, quant à lui, est un moyen d’utiliser des données pour suivre et mesurer la performance d’un marché boursier ou d’une partie du marché boursier. Le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le FTSE 100 sont des exemples d’indices boursiers.
Le S&P 500 suit l’évolution des actions de 500 grandes et importantes sociétés cotées en bourse aux États-Unis. L’indice Dow Jones Industrial Average suit l’évolution des actions de 30 sociétés particulièrement importantes cotées en bourse aux États-Unis. Et le FTSE 100 suit les performances des 100 plus grandes entreprises de la Bourse de Londres en termes de capitalisation boursière.
Ainsi, dans le cas d’un fonds indiciel, le portefeuille d’investissement est constitué de manière à imiter la composition d’un indice de marché spécifique désigné par le fonds. L’objectif du fonds est simplement d’égaler la performance de l’indice de marché dans son ensemble.
En revanche, dans le cas d’un fonds commun de placement, le portefeuille est conçu et géré activement par un gestionnaire de fonds sur la base de son point de vue sur les placements, l’objectif étant de surperformer le marché.
Avantages des fonds indiciels traditionnels
Les fonds indiciels sont connus pour être une stratégie d’investissement passive qui fournit des rendements en phase avec le marché boursier dans son ensemble. L’objectif n’est pas de battre les mouvements du marché, mais simplement de reproduire les mouvements de l’indice du marché. Des études montrent que les fonds passifs ont tendance à être plus performants que les fonds actifs sur le long terme. Ainsi, l’un des principaux avantages d’un fonds indiciel est qu’il offre de meilleurs résultats à long terme que les fonds gérés de manière active.
Par exemple, le rendement annualisé du S&P 500 depuis 1957, date à laquelle l’indice a été élargi pour couvrir 500 actions, jusqu’à la fin de l’année 2021, a été de 11,88 %.
Un fonds indiciel permet également de diversifier les portefeuilles, car il est essentiellement composé de nombreuses petites tranches de chaque entreprise de l’indice. Cela signifie que votre investissement ne dépend pas du succès d’une seule entreprise, mais qu’il suit la performance de l’indice dans son ensemble. En bref, un fonds indiciel offre une exposition plus large au marché. En outre, étant donné qu’un fonds indiciel reproduit simplement la composition de l’indice qu’il suit, la composition de votre portefeuille change rarement, ce qui permet de réduire les coûts d’exploitation et de négociation ainsi que les frais.
En bref, l’un des principaux avantages des fonds indiciels est qu’ils offrent des options de placement à faible coût par rapport aux fonds communs de placement gérés activement.
Inconvénients des fonds indiciels traditionnels
L’inconvénient, cependant, c’est qu’il y a très peu de flexibilité. A contrario, un fonds géré activement peut quant à lui laisser tomber les actions peu performantes et, avec une bonne gestion, surperformer le marché dans son ensemble. Mais si l’indice baisse, un fonds indiciel enregistrera également une perte, alors qu’un fonds géré activement peut encore générer des bénéfices en cas de baisse.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel crypto (crypto index fund) ?
Maintenant que vous savez ce qu’est un fonds indiciel traditionnel, il est très facile de comprendre ce qu’est un fonds crypto-indexé. De nombreux développements dans le domaine des crypto-monnaies peuvent être considérés comme des mises à jour des marchés et produits traditionnels, et un fonds indiciel en crypto-monnaies ne fait pas exception à la règle. Il reprend simplement l’idée et la structure d’un fonds indiciel traditionnel et remplace les actifs sous-jacents par des jetons (tokens) crypto au lieu d’actions et d’obligations d’entreprises.
Par exemple, un fonds indiciel S&P 500 investit l’argent mis en commun dans un panier d’actions représentant les 500 sociétés de l’indice boursier S&P 500.
Un fonds indiciel crypto, quant à lui, investit l’argent placé dans un panier de différentes crypto monnaies : Bitcoin Ethereum et autres altcoin. En d’autres termes, un fonds indiciel crypto est un véhicule d’investissement qui investit de l’argent dans un indice spécifique de crypto-monnaies. Ce faisant, le fonds indiciel crypto donne accès à un portefeuille diversifié d’actifs numériques sans qu’il soit nécessaire d’acheter individuellement chaque jeton du fonds.
En quoi un fonds indiciel crypto est-il différent ?
Bien entendu, la principale différence entre un fonds indiciel traditionnel et un fonds indiciel crypto est le type d’actifs dans lesquels ils investissent. Une autre différence essentielle réside dans le fait que les marchés cryptos peuvent connaître une plus grande volatilité que les marchés traditionnels. Par conséquent, les index fund crypto peuvent connaître des mouvements de prix plus importants que les fonds indiciels traditionnels.
Ainsi, une personne investissant dans un fonds indiciel crypto pourrait réaliser plus de bénéfices, mais pourrait également subir des pertes plus importantes, outre des risques et des récompenses potentiellement plus élevés. L’autre différence à noter entre les fonds indiciels traditionnels et les fonds indiciels crypto est le nombre de produits disponibles et la facilité d’accès pour les consommateurs. Il existe des centaines, voire des milliers, de fonds indiciels traditionnels qui suivent toutes sortes d’indices de marché différents. Les fonds crypto-indexés, en revanche, sont encore relativement récents et très peu sont actuellement disponibles pour le grand public.
À mesure que les crypto-monnaies continuent à se développer et à mûrir, il est probable que nous verrons de plus en plus de fonds indiciels en crypto-monnaies voir le jour en tant qu’opportunités d’investissement pour les utilisateurs quotidiens.
Ces fonds sont populaires dans le trading traditionnel et conviennent à un large éventail d’opérateurs. Les crypto-monnaies continuent de se développer et d’attirer de nouveaux utilisateurs, de sorte que ceux qui aiment l’idée de négocier des fonds indiciels feront probablement pression pour que les fonds basés sur les crypto-monnaies se démocratisent.
Cet article est purement à but informatif. Les informations contenues sur cette page ne sont pas des conseils en investissement.
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