Index crypto Fear and Greed : comment se servir de cet indice ?

Dans cet article, nous allons examiner ce qu’est le Crypto Fear and Greed Index, ou l’indice crypto de peur et de cupidité, comment il est calculé et quelle est son implication sur le marché.

Peur et avidité sur les marchés crypto.

En argot crypto, le terme FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt ou peur, incertitude et doute) est utilisé pour désigner la désinformation ou la propagande négative concernant un actif, une plate-forme ou un projet de crypto-monnaie spécifique. De telles informations font appel à l’une des émotions humaines les plus puissantes : la peur.

Le FUD peut être involontaire lorsque les utilisateurs interprètent mal certaines informations négatives, comme les corrections du marché, et lui attribuent des causes inexactes.

Un exemple classique est lorsque certains utilisateurs interprètent une correction du marché crypto à la suite d’un ralentissement économique général comme fatal pour le secteur et communique par exemple en ces termes : « la crypto est morte ». Le FUD a tendance à se répandre comme une traînée de poudre, et avec l’avènement des réseaux sociaux et des communautés en ligne, cela peut être très dommageable pour les projets visés.

Le FUD peut également être intentionnel et orchestré par des individus ou des entités susceptibles d’en tirer profit, tels que des concurrents d’un projet ou de gros investisseurs (appelés whales ou baleines) qui peuvent parfois utiliser le FUD pour manipuler les marchés à leur avantage. Il convient de mentionner que cela peut entraîner de graves conséquences juridiques dans de nombreux pays.

Indice Fear and Greed : qu’est-ce que c’est ?

L’indice Fear and Greed (peur et cupidité) mesure le niveau de peur ou de cupidité sur le marché des crypto-monnaies en tenant compte de facteurs tels que la volatilité, le volume, le prix et l’activité sur les réseaux sociaux.

L’indice varie de 0 à 100, 0 représentant l’état le plus craintif et 100 indiquant le plus cupide. Lorsque l’indice est inférieur à 20, cela signifie que les investisseurs ont très très peur. En revanche, lorsque l’indice est supérieur à 80, cela signifie que les investisseurs se sentent très cupides ou avides d’argent.

L’indice Fear & Greed peut être un outil utile pour les investisseurs qui souhaitent se faire une idée de l’état du marché. Cependant, il est important de rappeler qu’il ne s’agit que d’un outil et qu’il ne doit pas être utilisé comme seule base pour les décisions d’investissement.

Comment l’indice de peur et de cupidité (fear & greed) est-il calculé pour le marché crypto ?

Plusieurs indices ont été développés pour les crypto-monnaies. Celui de Alternative.me, par exemple, utilise les sources de données pondérées suivantes :

• Volatilité (25 %) — Volatilité actuelle du marché et valeurs moyennes par rapport aux 30 et 90 derniers jours : Plus la volatilité est élevée , plus la peur est présente ;
• Momentum/volume du marché (25 %) — Comparaison des volumes d’achat et de vente aux 30 et 90 derniers jours. Des volumes d’achat plus élevés par rapport au passé immédiat signifient une plus grande cupidité ;
• Réseaux sociaux (15 %) — Intérêt des réseaux sociaux pour Bitcoin , le volume d’interactions sur les réseaux sociaux et le sentiment général ;
• Enquêtes (15%) – Sondage des opinions des utilisateurs et des investisseurs ;
• Dominance (10%) – La montée de la domination de Bitcoin indique généralement de la peur ;
• Tendances (10%) – Tendances de recherche sur Google.

Quels sont les avantages de l’utilisation de l’indice Fear and Greed.

1.  L’indice F&G aide à présenter un point de vue plus large d’un marché.
2.  L’indice F&G ne varie pas radicalement du jour au lendemain, au lieu de cela, il se déplace lentement dans une direction particulière.
3.  L’indice F&G se présente sous la forme d’un indice relatif.
4.  L’indice F&G aide les traders à gagner un temps précieux car il couvre à lui tout seul la volatilité, la domination, le volume et d’autres sources de données importantes.
5.  L’indice F&G donne des informations claires sur les extrêmes de marché, comme le moment où les actifs sont disponibles à prix réduit et le moment où ils entrent dans une zone de bulle.
6.  L’indice F&G présente une image plus juste du marché crypto lors de sa phase haussière et de sa phase baissière.
7. L’indice F&G peut être utilisé pour prendre des décisions d’investissement agressives.
8.  L’indice F&G aide à mieux discerner les phases les plus risquées en utilisant le sentiment du marché.

Quelles sont les critiques qui sont faites à L’indice Fear & Greed.

Comme nous l’avons vu, l’indice de peur et de cupidité crypto a ses avantages. Pourtant, il est loin d’être parfait et peut susciter certaines critiques :

•  L’indice F&G projette l’analyse des sentiments à court terme et n’aide guère à obtenir une vue d’ensemble.
•  L’indice F&G est fortement biaisé par deux indicateurs erratiques : la volatilité et le volume.
•  L’indice F&G n’offre pas beaucoup d’aide lorsque l’indice est proche du neutre (50), ou que l’action des prix est latérale.
•  L’indice F&G a besoin d’être utilisé en complément d’indicateurs techniques et fondamentaux pour présenter une image plus aboutie du marché.
•  L’indice F&G ne tient pas compte de l’activité des gros investisseurs (whales ou baleines), des flux d’échange et de l’intensité des trades.
•  L’indice F&G peut changer de manière significative alors même que le prix ne bouge pas beaucoup.

A quoi correspondent exactement les quatre zones de l’indice Fear and Greed ?

•  Zone 1 : la zone orange (0–24) = Peur extrême.
•  Zone 2 : la zone ambre/jaune (25–49) = Peur.
•  Zone 3 : la zonevert clair (50–74 ) = Cupidité.
•  Zone 4 : la zone verte (75–100) = Cupidité extrême.

Visualiser l’indice F&G Alternative.me du jour → découvrez dans quelle zone sommes-nous aujourd’hui.

La zone 1 reflète une peur extrême. Cela offre également la meilleure opportunité d’achat et pourrait également signifier qu’un renversement des prix est proche.

La zone 2 est la zone de peur. Cela se produit au début d’un marché baissier lorsque les prix commencent à chuter fortement. Ces niveaux peuvent rapidement monter dans un marché haussier, mais dans un marché baissier profond, la zone de peur signifie souvent plus de correction à venir.

Attention ! Personne ne sait où sera le fond. Par conséquent, il n’est pas prudent de commencer à acheter à l’aveuglette quand l’indice est dans la zone 1.

La zone 3 est la zone où les prix commencent à s’améliorer. La volatilité est plus faible dans cette zone. Vous pouvez également voir une augmentation du volume d’achat, laissant entrevoir une certaine tendance haussière.

La zone 4 est celle où le marché est le plus suracheté. Dans cette zone les inversions/corrections de prix sont fréquentes.

Les traders peuvent ainsi vérifier la zone dans lequel se trouve l’indice et prendre des décisions en conséquence.

Interprétations de de l’index crypto Fear and Greed.

Avant de parler de la fiabilité de l’indice Fear and Greed, voici quelques interprétations utiles à connaître pour éviter les pièges les plus classiques :

•  Lorsque que l’indice est dans la zone 1 (peur extreme) dans un marché baissier, cela ne signifie pas forcément que nous avons trouvé le bas marché ou que nous soyons dans un creux. Il peut simplement s’agir d’une panique et d’une volatilité croissantes.
•  Lors d’un marché baissier, la zone 3 ou la zone vert clair (cupidité), peut également indiquer que la vente va se poursuivre.
•  Notez que les sentiments peuvent être excessifs lors d’un rally haussier ou pendant un hiver crypto.

L’indice de peur et de cupidité est-il fiable ?

Verdict général : Oui, l’indice de peur et de cupidité est fiable dans une certaine mesure, d’autant plus lorsque vous l’utilisez de façon complémentaire avec des indicateurs techniques et fondamentaux. Il est plutôt efficace pour suivre le sentiment de marché et aider à prendre des décisions d’investissement à court terme. Il n’est cependant pas recommandé de l’utiliser pour une analyse à long terme.

Cet article est purement à but informatif. Les informations contenues sur cette page ne sont pas des conseils en investissement. Pour profiter de l'expertise de notre conseiller immatriculé auprès de l'Orias, contactez-le directement sur sa page.

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