Le marché des cryptomonnaies se trouve actuellement dans une dynamique particulièrement favorable, alimentée par une conjonction d’événements historiques, économiques et politiques. Alors que le Bitcoin (BTC) vient d’établir un record au-dessus des 107 000 dollars, les prévisions indiquent que le cap des 120 000 dollars pourrait être atteint très prochainement. À l’approche de la fin de l’année, plusieurs facteurs plaident pour une poursuite de la hausse des cryptos, et plus largement pour un marché très haussier, souvent décrit comme un « Santa Claus Rally ».
La dynamique saisonnière de Noël ou le « Santa Claus Rally »
L’un des arguments majeurs expliquant l’optimisme actuel repose sur la tendance saisonnière haussière observée depuis plusieurs années. Selon les données des huit dernières années, le Bitcoin a terminé le mois de décembre en hausse à six reprises, avec des gains allant de 8% à 46%. L’année 2020 constitue une référence emblématique avec une envolée spectaculaire en fin d’année avec un fort rally qui s’est poursuivie jusqu’en mars 2021.
Ce phénomène, surnommé « Santa Claus Rally » ou « le rallye du Père Noël », suggère une propension saisonnière à la hausse en fin d’année pour le Bitcoin et d’autres cryptos. Plusieurs raisons peuvent expliquer cette tendance récurrente :
- Préparatifs pour l’année fiscale : les investisseurs réalisent souvent des ajustements stratégiques avant la clôture annuelle.
- Investissements saisonniers : la période des fêtes s’accompagne traditionnellement d’une hausse des liquidités, ce qui renforce les achats d’actifs à risque comme les cryptos.
Ces mouvements, bien que cycliques, semblent s’inscrire dans une dynamique plus structurelle en cette fin d’année 2024.
La percée des ETF Bitcoin aux États-Unis
Le rôle des investisseurs institutionnels a pris de l’importance depuis l’approbation des ETF Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC). Ce type de produit financier, qui permet aux institutions d’exposer leurs portefeuilles au Bitcoin sans acheter directement l’actif, a entraîné des entrées massives de capitaux dans le marché.
D’après Augustine Fan, responsable des analyses chez SOFA.org (une organisation décentralisée à but non lucratif dédiée à l’avancement de l’écosystème de la finance décentralisée), « les flux financiers traditionnels dominent désormais l’ensemble du sentiment et des mouvements de prix du Bitcoin comme jamais auparavant ». Cette influence continuera de croître, car de plus en plus d’entreprises traditionnelles élaborent des politiques d’allocation en actifs numériques pour ne pas manquer une opportunité économique majeure.
En conséquence, la montée en puissance des ETF Bitcoin et l’adoption institutionnelle des cryptos qui en découle, semble participer grandement à la poussée des prix vers de nouveaux sommets.
L’impact des politiques pro-crypto aux États-Unis
La réélection de Donald Trump à la présidence des États-Unis représente un autre moteur d’optimisme pour le marché. Le président élu a laissé entendre son intention de soutenir le secteur crypto, avec des initiatives telles que la création d’une réserve fédérale de Bitcoin et la désignation de figures favorables aux cryptos à des postes stratégiques.
Parmi les premières actions envisagées, l’émission d’un décret exécutif dès le premier jour de la présidence pourrait propulser l’industrie. Ce décret viserait à :
- Suspendre toutes les actions en justice contre les entreprises crypto, sauf en cas de fraude avérée ou de menace pour la sécurité nationale.
- Clarifier la régulation des actifs numériques pour offrir aux entreprises un cadre légal transparent.
Cette décision pourrait redorer le leadership américain dans la sphère crypto mondiale, et également créer un climat de confiance pour les investisseurs.
Des investissements crypto d’entreprises inédits
Les récentes annonces d’achats massifs de Bitcoin par des entreprises comme MicroStrategy et Riot Platforms démontrent l’intérêt croissant des acteurs cotés en bourse (Nasdaq) pour les cryptomonnaies. MicroStrategy, déjà connu pour sa stratégie agressive d’acquisition de BTC, a franchi une valorisation de 100 milliards de dollars, renforçant sa position de pionnier dans ce secteur.
Amazon a quant à lui été sujet à des demandes de ses actionnaires pour que le conseil d’administration envisage d’ajouter le Bitcoin à sa trésorerie.
Cette adoption par des entreprises cotées légitime le Bitcoin en tant qu’actif de réserve, au même titre que l’or, et soutient sa progression en attirant de nouveaux investisseurs.
Par ailleurs, selon Jeff Mei, COO de la plateforme BTSE.com (une plateforme d’échange cryptos), une allocation modérée de 1 à 3% des portefeuilles d’investissement des institutions et des particuliers pourrait déclencher une hausse exponentielle des flux entrants dans les cryptomonnaies.
Les signaux techniques et fondamentaux
Prenons également en compte ici que l’analyse technique des récents mouvements de prix indique une tendance haussière soutenue, caractérisée par des « bull flags » ou motifs de continuation haussière. La formation de creux ascendants confirme un sentiment positif sur les marchés, propice à de nouvelles cassures haussières.
Ces signaux techniques coïncident avec des fondamentaux solides, à savoir :
- La baisse des taux d’intérêt par les banques centrales.
- Les stimulus économiques mis en place en Chine pour relancer l’économie.
- La recherche d’actifs refuges dans un contexte géopolitique incertain.
Ces éléments créent un environnement particulièrement favorable pour le Bitcoin et les autres cryptomonnaies.
Prévisions pour les prochaines semaines
Alors que certains traders ciblent déjà le niveau des 120 000 dollars pour le Bitcoin, d’autres estiment que cette dynamique pourrait propulser les prix au-delà de 125 000 dollars d’ici la fin de l’année 2025. Les analystes de marché restent unanimes sur un point : la tendance haussière est loin d’être terminée.
Cependant, le marché des cryptomonnaies reste soumis à une forte volatilité. Les investisseurs doivent donc rester prudents face aux risques potentiels, notamment en matière de régulation et de fluctuations économiques globales.
Une opportunité unique pour les cryptomonnaies
Compte tenu de ces facteurs, les prochaines semaines pourraient voir une intensification de la tendance haussière sur le marché des cryptomonnaies. Les investisseurs, qu’ils soient particuliers ou institutionnels, surveillent de près les développements politiques, économiques et technologiques susceptibles d’influencer le marché.
Mais ne vous y trompez pas, ceux qui bénéficieront le mieux de la tendance haussière actuelle sur le marché des cryptomonnaies sont sans aucun doute ceux qui se sont positionnés il y a plusieurs mois, lorsque les cours étaient encore à plat ou dans une phase de creux. En ayant anticipé le potentiel de reprise du marché, ces investisseurs ont accumulé des actifs à des prix bien plus bas, leur permettant aujourd’hui de maximiser leurs gains au fur et à mesure que les prix atteignent de nouveaux sommets. Cette stratégie est souvent basée sur une vision à long terme et une analyse des cycles de marché.
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