À quelques jours des élections présidentielles aux États-Unis, le monde financier retient son souffle, car les choix des électeurs pourraient entraîner des fluctuations majeures sur les marchés. XTB, plateforme de trading réputée, a récemment publié un rapport détaillant les impacts potentiels de cette élection sur les investissements. Entre une réélection de Donald Trump ou une victoire de Kamala Harris, quelles stratégies adopter pour maximiser ses placements ? Voici un décryptage de la situation pour les investisseurs.
Politiques économiques : des approches divergentes
Le rapport de XTB montre que les politiques économiques de Donald Trump et de Kamala Harris pourraient avoir des conséquences très différentes sur les marchés financiers. Dans les deux cas, les marchés devront anticiper des mesures qui toucheront de nombreux secteurs économiques : fiscalité, géopolitique, cryptomonnaies, climat, politique monétaire de la Réserve fédérale, ainsi que les marchés de l’énergie, des matières premières et plusieurs entreprises stratégiques alignées sur les priorités des deux candidats.
Impacts fiscaux : divergence de visions entre les candidats
Trump propose une politique fiscale plus libérale visant à alléger les charges des entreprises. Cette approche inclurait une réduction de l’impôt sur les sociétés de 21 % à 20 %, tout en abaissant l’impôt sur les particuliers. Une telle stratégie pourrait accroître les profits des entreprises, particulièrement dans les secteurs de l’énergie et de la technologie, susceptibles de bénéficier d’une fiscalité plus douce.
Harris, en revanche, prévoit une augmentation des impôts sur les grandes fortunes et les sociétés, avec un taux de 28 % pour les entreprises et une imposition accrue sur les gains en capital. Les secteurs dépendants des réductions fiscales pour soutenir leur expansion, comme la tech et les énergies renouvelables, pourraient voir leurs bénéfices réduits si Harris l’emporte.
Conflits internationaux : approche divergente en ukraine et au moyen-orient
Les conflits en Ukraine et au Moyen-Orient sont des éléments centraux pour l’économie mondiale.
Trump favorise un retrait des soutiens financiers et militaires à l’Ukraine, ce qui pourrait avoir des effets apaisants sur les tensions géopolitiques, mais en même temps déstabiliser les alliances internationales. En matière de défense, cette approche pourrait entraîner une baisse des dépenses pour les entreprises de l’armement, comme General Dynamics, très exposée aux commandes en lien avec les engagements militaires américains.
Harris est au contraire pro-guerre, et soutient une aide militaire accrue à l’Ukraine, une posture qui pourrait renforcer la demande en équipements de défense, soutenant ainsi les actions des fournisseurs militaires. Par ailleurs, Harris propose une approche plus ouverte dans le conflit israélo-palestinien, en prenant en compte les voix palestiniennes, ce qui pourrait modifier les flux de capitaux vers les entreprises de défense si le marché y voit une instabilité accrue.
Relations économiques avec la chine : technologie et commerce sous tension
L’approche de Trump vis-à-vis de la Chine est intransigeante. Il prévoit des droits de douane élevés, visant à encourager le rapatriement de la production américaine. Cette politique pourrait avantager les entreprises locales telles qu’Intel, déjà implantée aux États-Unis, en stimulant la demande de semi-conducteurs produits localement.
Harris, en revanche, se montre moins rigide, ce qui serait bénéfique pour les entreprises ayant des intérêts en Chine, notamment Apple, qui dépend fortement du marché chinois pour ses revenus. Cependant, Harris maintiendrait un soutien à Taïwan, une position délicate pour la stabilité des échanges sino-américains.
Régulation des cryptomonnaies : deux visions pour un marché en expansion
Les cryptomonnaies, un secteur à fort potentiel pour les investisseurs, suscitent des réactions divergentes chez les candidats. Trump envisage une réduction de la réglementation et l’introduction d’un système de réserve pour le bitcoin, une stratégie qui pourrait favoriser une adoption accrue des cryptomonnaies. Les plateformes comme Coinbase verraient alors un potentiel de croissance accru si la régulation se relâche.
Harris, quant à elle, soutient une régulation plus stricte en collaboration avec les grands acteurs du secteur, un cadre qui pourrait freiner l’essor des cryptos, mais aussi stabiliser le marché pour les investisseurs plus conservateurs.
Transition énergétique : impact sur les entreprises énergétiques
La transition énergétique est une ligne de fracture importante entre les deux camps. Trump promeut une politique axée sur les énergies fossiles, levant les restrictions environnementales et stimulant la production pétrolière. Des entreprises comme Schlumberger, leader des services pétroliers, pourraient bénéficier d’une telle politique en raison de la hausse des permis de forage et des réductions des restrictions.
Harris, en revanche, soutient les énergies renouvelables, avec des restrictions pour les producteurs de pétrole ne respectant pas les normes environnementales. Les entreprises de la filière verte, comme Enphase Energy, spécialisée dans les solutions de stockage d’énergie, bénéficieraient d’une politique pro-énergies renouvelables, leur permettant de renforcer leur position sur le marché.
Politique monétaire de la FED : indépendance et taux d’intérêt bas en question
Sur le plan monétaire, Trump souhaite renforcer le contrôle politique sur la Fed, tout en soutenant des taux d’intérêt bas pour stimuler l’économie. Harris défend, de son côté, l’indépendance de la Fed mais favoriserait également une politique de baisse de taux.
Si Trump est élu, une pression pour des taux bas pourrait engendrer des attentes inflationnistes, stimulant la demande en actifs refuge comme l’or, dont les prix pourraient augmenter. Harris, soutenant une stratégie de relance budgétaire, pourrait également affaiblir le dollar, renforçant l’attrait de l’or pour les investisseurs.
Marchés sensibles : focus sur les valeurs à suivre
Plusieurs valeurs clés devraient réagir aux résultats électoraux :
- Schlumberger (secteur énergétique) : En cas de victoire de Trump, Schlumberger pourrait bénéficier de l’expansion de la production pétrolière. Un retrait des réglementations limiterait les coûts d’exploitation, augmentant potentiellement les bénéfices.
- Coinbase (cryptomonnaies) : La plateforme pourrait voir ses volumes de transactions augmenter sous Trump, avec une réglementation assouplie stimulant l’adoption de la cryptomonnaie. Sous Harris, cependant, des règles strictes pourraient freiner cette dynamique.
- Intel (technologie) : Intel pourrait bénéficier du protectionnisme économique de Trump, la poussant à accroître la production nationale de semi-conducteurs. En revanche, une détente des relations avec la Chine sous Harris pourrait profiter aux entreprises plus globalisées.
- First Solar (énergies renouvelables) : Cette entreprise pourrait être affectée par une victoire de Trump, avec un possible désengagement du gouvernement dans le secteur solaire. Harris, en revanche, renforcerait le soutien aux énergies propres, augmentant la compétitivité de First Solar.
Pétrole, or et eurodollar : fortes fluctuations à prévoir
Les actifs tels que le pétrole et l’or pourraient être particulièrement influencés par l’élection. Sous Trump, l’augmentation de la production énergétique domestique pourrait faire baisser le prix du pétrole, tandis qu’Harris favoriserait une hausse à long terme en limitant les nouvelles exploitations. L’or, en tant qu’actif de refuge, pourrait également augmenter en cas de victoire de Harris, anticipant une politique de dépréciation du dollar.
L’euro pourrait s’apprécier par rapport au dollar en cas de victoire de Harris, en raison d’une augmentation prévue des politiques de relance et de la dette. Trump pourrait quant à lui soutenir un dollar fort par des mesures pro-croissance, tout en augmentant les risques d’inflation.
Secteurs de la santé et de l’automobile : enjeux de politique sociale et écologique
Santé : La politique de soins pour tous de Harris pourrait augmenter le nombre de personnes assurées, ce qui bénéficierait à des entreprises comme Centene, positionnée pour répondre à la demande accrue de services de santé. Trump, en revanche, soutient une approche plus limitée de la couverture santé, réduisant les perspectives de croissance pour ce type d’entreprises.
Automobile : Harris pourrait désavantager Ford, en raison de la faible part de véhicules électriques dans sa gamme. Des politiques pro-environnementales inciteraient Ford à investir massivement dans l’électrique, face à une réglementation plus stricte pour les véhicules thermiques.
Les investisseurs devront donc surveiller les secteurs les plus exposés pour anticiper les mouvements du marché à venir.
Qui est XTB et quel est son positionnement ?
XTB est une plateforme de trading en ligne fondée en 2002, spécialisée dans les produits financiers dérivés comme les CFD (contrats pour la différence), les actions, les matières premières, et les cryptomonnaies. Elle est régulée par des autorités financières de premier plan, dont la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni et la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. XTB se distingue par sa plateforme de trading intuitive xStation 5, qui offre une interface conviviale, des outils d’analyse avancés et un accès à une vaste gamme de produits financiers. Les investisseurs y trouveront également des ressources éducatives, allant des webinaires aux articles, visant à améliorer leur compréhension des marchés financiers.
Il y a un risque de perte en capital. Faites vos propres recherches avant de vous engager et d’investir. Cette page est un partage d’informations et non un conseil en investissement.
