Blackrock, le géant de la gestion d’actifs, vient d’annoncer le lancement de son premier fonds d’investissement d’actifs tokenisés, le Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund, également connu sous l’acronyme de BUIDL. Ce fonds, basé sur la technologie blockchain d’Ethereum, représente un pas de plus franchi par la finance traditionnelle vers les actifs numériques, propulsant Blackrock à la pointe de l’innovation en matière d’investissement.
BUIDL : Une innovation sur Ethereum de Blackrock
L’annonce de ce fonds tokenisé, enregistré initialement aux Îles Vierges Britanniques, et donc exempté de tout impôt, représente non seulement une expansion des services de Blackrock dans le domaine numérique mais également une validation supplémentaire de la blockchain Ethereum comme infrastructure fiable pour les services financiers traditionnels. Le fonds BUIDL permettra l’émission et le commerce de titres de propriété directement sur la blockchain, offrant une liquidité instantanée et des transactions transparentes aux investisseurs, tout en élargissant l’accès aux offres en chaîne.
Avec un investissement initial minimal fixé à 5 millions de dollars, le fonds BUIDL vise clairement une clientèle institutionnelle et des investisseurs de grande envergure, malgré les documents initiaux suggérant une acceptation des investissements à partir de 100 000 dollars. Cette stratégie montre que Blackrock envisage de naviguer prudemment dans le paysage réglementaire en explorant les nouvelles frontières des technologies financières à son rythme.
Partenariats stratégiques pour Blackrock pour une intégration harmonieuse dans les cryptos
Pour faciliter le pont entre les marchés traditionnels et Ethereum, Blackrock s’associe à des entités de renom telles que la Bank of New York Mellon pour la custodie des actifs du fonds, et Securitize Markets, LLC, en tant qu’agent de transfert enregistré auprès de la SEC et à Coinbase. Ces collaborations ont une grande importance car il est nécessaire de réaliser une intégration fluide entre les infrastructures financières existantes et les innovations blockchain, ceci tout en assurant la sécurité et la conformité réglementaire.
Coinbase a été sélectionné pour servir de fournisseur d’infrastructure pour le nouveau fonds d’investissement tokenisé introduit par Blackrock, comme l’a révélé la plateforme d’échange de cryptomonnaies. Le responsable des actifs numériques chez Blackrock a déclaré :
« C’est la dernière évolution de notre stratégie d’actifs numériques. Nous nous concentrons sur le développement de solutions dans le domaine des actifs numériques qui aident à résoudre de vrais problèmes pour nos clients ».
Coinbase Institutional a annoncé sur la plateforme de médias sociaux X mercredi qu’il avait été choisi pour fournir l’infrastructure clé pour le nouveau fonds de Blackrock, affirmant : « Nous sommes ravis d’annoncer que Coinbase a été choisie comme fournisseur d’infrastructure clé pour le Blackrock et Securitize Tokenized Investment Fund. Ce partenariat reflète notre engagement à connecter les institutions à la crypto et démontre notre capacité à fournir la technologie et les produits nécessaires pour soutenir le secteur de la tokenisation en pleine croissance », a détaillé Coinbase.
De plus, Coinbase fournit des services de garde pour les investissements en bitcoin de Blackrock au sein du Ishares Bitcoin Trust (IBIT), le plus grand ETF d’échange de bitcoin en spot du gestionnaire d’actifs.
L’initiative de Blackrock pourrait potentiellement transformer les marchés de capitaux en rendant les produits financiers traditionnels plus accessibles grâce à la digitalisation. Carlos Domingo, cofondateur et PDG de Securitize, a salué cette avancée, soulignant que la tokenisation des titres pourrait fondamentalement changer la donne pour les marchés de capitaux.
En attente d’approbation réglementaire par la SEC
Le lancement du fonds BUIDL et l’approbation réglementaire par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis s’inscrit dans un contexte plus large de l’évolution de la régulation des cryptomonnaies aux États-Unis. La SEC a effectivement une approche prudente en ce qui concerne les produits financiers liés aux cryptomonnaies, comme le montre le retard de sa décision concernant le fonds ETF Ethereum au comptant de Blackrock. Cette prudence reflète les préoccupations de l’agence en matière de protection des investisseurs, de stabilité des marchés et de conformité réglementaire.
Vers un avenir financier digitalisé sur la blockchain
Avec le lancement de BUIDL, Blackrock ne se contente pas de franchir un nouveau cap dans l’adoption des technologies blockchain par les institutions financières traditionnelles ; l’entreprise ouvre également la voie à un avenir où les actifs numériques et tokenisés jouent un rôle central dans l’économie globale. Ce fonds pourrait bien être le prélude à une série de développements dans le secteur des investissements.
L’union entre la finance traditionnelle et les cryptomonnaies est devenue une réalité incontestable. Lors d’une table ronde au sommet sur les actifs numériques de Blockworks à Londres, un haut dirigeant de BlackRock a mis en lumière cette convergence majeure, portée par l’avènement des ETF Bitcoin aux États-Unis.
Tony Ashraf de BlackRock, a souligné le bouleversement engendré par l’intégration du Bitcoin dans ces fonds négociés en bourse, ouvrant ainsi un nouveau chapitre de coexistence entre les deux mondes financiers.
D’un autre côté, le secteur des cryptomonnaies est en train de métamorphoser la finance traditionnelle grâce à la tokenisation des actifs, offrant ainsi la possibilité de digitaliser aussi bien des biens physiques que financiers sur la blockchain.
Fort de ses 10 billions de dollars d’actifs sous gestion, BlackRock a brillamment lancé le iShares Bitcoin Trust (IBIT), l’un des pionniers des ETF Bitcoin aux États-Unis, dominant le marché avec des flux nets bien supérieurs à ceux de ses concurrents.
Ce mouvement a ouvert les portes à de nouveaux segments de clients, offrant une diversité démographique d’investisseurs qui peuvent désormais s’aventurer dans le monde des cryptomonnaies via ces ETF.
Malgré le succès sans précédent des ETF Bitcoin, avec des flux nets records, le potentiel de croissance reste considérable. Les prévisions indiquent une augmentation spectaculaire des actifs gérés dans ce secteur, passant de milliards à des centaines de milliards de dollars dans les années à venir.
La liquidité croissante découlant de ces investissements pourrait également attirer davantage d’entreprises, de fonds souverains et de banques centrales, rendant le Bitcoin de plus en plus attrayant en tant que classe d’actifs pour de nouveaux segments de clients.
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