Dans un effort d’innovation permanent, la Société Générale, troisième plus grande banque de France, vient de marquer l’histoire des services financiers avec le lancement de son stablecoin, l’EUR CoinVertible (EURCV). Cette initiative positionne la banque comme un acteur majeur et pionnier dans l’évolution du domaine crypto et des marchés financiers numériques.
Développé par la division crypto de la banque, SG Forge, l’EURCV est un stablecoin basé sur la blockchain Ethereum. Conçu pour offrir une monnaie numérique à faible volatilité, stable par rapport à l’euro, ce stablecoin est soutenu par des dépôts en espèces et des équivalents de trésorerie en euros, assurant une solidité et une fiabilité sans précédent dans le secteur bancaire traditionnel.
EURCV, stablecoin de SG utilisé pour l’achat de parts chez AXA IM
La première utilisation notable de l’EURCV s’est faite lors de l’achat de 5 millions d’euros de la part d’AXA IM, branche de gestion d’actifs du géant de l’assurance AXA, pour acquérir des obligations vertes tokenisées. La Société Générale affirme que des structures juridiques robustes garantissent la ségrégation et la disponibilité des actifs de réserve pour les détenteurs de tokens.
Bitstamp, un acteur historique
La mise en circulation de l’EURCV a été réalisée sur la bourse de crypto-monnaies Bitstamp, basée au Luxembourg, marque un tournant dans l’avènement des stablecoin en Europe. Pour la première fois, un stablecoin émis par une banque européenne réglementée est accessible sur une plateforme d’échange de crypto-monnaies, ouvrant la voie à une adoption plus large par les traders de détail et institutionnels.
Bitstamp est l’une des plus anciennes et des plus importantes plateformes d’échange de cryptomonnaies au monde. Fondée en 2011 par Nejc Kodrič et Damijan Merlak. Elle a gagné en popularité en tant que plateforme permettant aux utilisateurs d’acheter, de vendre et de négocier diverses cryptomonnaies, notamment Bitcoin, Ethereum, Ripple (XRP), Litecoin, et d’autres actifs numériques.
Bitstamp est réputée pour son professionnalisme, sa sécurité et sa conformité aux réglementations financières. La plateforme a obtenu des licences pour opérer en tant qu’établissement de paiement agréé en Europe, ce qui lui permet de fournir des services de trading de cryptomonnaies dans le respect des normes réglementaires.
MiCA en ligne de mire
Ce lancement intervient peu après l’émission par Société Générale de son premier green bond sur la blockchain publique Ethereum, un bond de 100 millions d’euros souscrit intégralement par des gestionnaires d’actifs institutionnels tels qu’AXA et Generali.
L’entrée de la Société Générale dans le marché des stablecoins pourrait représenter un développement majeur pour le paysage européen, en particulier avec l’entrée en vigueur prochaine de la réglementation des Marchés des Actifs Crypto (MiCA) de l’Union Européenne prévue pour 2024.
Une collaboration assumée avec l’industrie crypto
Cependant, la décision de la Société Générale de collaborer avec Tether pour les paires de trading EURCV-USDT suscite des interrogations, étant donné la controverse qui entoure Tether, principalement en raison de ses déclarations concernant ses réserves. Néanmoins, du point de vue de la Société Générale, cette initiative semble être une solution pratique dans le but de répondre aux besoins des investisseurs institutionnels en proposant une paire de trading en dollars américains. Cette décision reflète l’engagement de la banque à fournir des options de trading diversifiées tout en naviguant dans un paysage financier complexe.
L’EURCV, plus qu’un stablecoin pour institutionnel
En revanche, la stablecoin de la Société Générale se distingue de celle de BTG Pactual, une importante banque brésilienne ayant également émis un stablecoin. Contrairement à la stablecoin de BTG Pactual, qui semble être utilisée principalement sur des plateformes contrôlées ou des échanges internes, l’EURCV est conçu pour une utilisation plus étendue.
En qualité de jeton ERC20, l’EURCV incarne une vision audacieuse de l’avenir de la finance numérique tokenisée. Société Générale, par le biais de sa filiale SG Forge, ne se contente pas de suivre passivement les tendances, mais s’efforce activement de redéfinir l’univers des services financiers numériques. Cette démarche dénote l’engagement résolu de la banque à innover et à jouer un rôle prépondérant dans la transformation du secteur financier à l’ère numérique. En embrassant la technologie blockchain et les jetons numériques, Société Générale démontre sa volonté de rester à la pointe de l’innovation financière et de répondre aux besoins changeants de ses clients dans un monde de plus en plus numérisé.
La SG, une banque tradi en avance sur son temps
Société Générale n’est pas étrangère au monde de la cryptomonnaie, ayant déjà proposé une exposition aux cryptoactifs à sa clientèle depuis plusieurs années.
En juillet, Forge, a atteint un palier significatif en devenant la première entreprise à obtenir la licence PSAN d’accès la plus élevée pour fournir des services liés aux cryptomonnaies dans le pays. Cette réalisation témoigne de l’engagement de la banque à rester à la pointe de l’industrie de la cryptomonnaie et à offrir à ses clients des solutions innovantes dans le domaine financier numérique. Avec cette licence, Société Générale démontre sa capacité à répondre aux besoins croissants des investisseurs institutionnels et individuels intéressés par les cryptoactifs, renforçant ainsi sa position en tant qu’acteur majeur de l’évolution des services financiers dans un monde de plus en plus numérique.
Avec cette innovation, la Société Générale ne se contente pas de franchir une nouvelle étape dans l’univers des stablecoins, mais pose également les bases pour une révolution financière numérique où les banques traditionnelles et la blockchain peuvent coexister et prospérer ensemble. Il semble que la banque et ses dirigeants aient compris que les citoyens souhaitent utiliser les cryptos et qu’ils y parviendront d’une manière ou d’une autre, alors autant participer pleinement à cette révolution financière.
Qu’est-ce que SG Forge ?
SG Forge est une filiale entièrement intégrée du Groupe Société Générale, régulée en tant que société de services d’investissement sous la réglementation européenne MiFID2 et en tant que prestataire de services d’actifs numériques selon le droit français. Cette société joue un rôle actif au sein des associations commerciales financières AMAFI et ICMA, est membre du conseil d’administration de l’association d’actifs numériques ADAN, et participe aux groupes de travail sur les actifs numériques de l’AFME et de Paris Europlace.
SG Forge offre aux émetteurs et investisseurs, qu’ils soient des entreprises ou des institutions financières, des services complets pour émettre et gérer des produits financiers nativement numériques enregistrés sur la blockchain (Security Token). Pour les opérateurs d’infrastructures de marché, SG Forge développe des cadres et modèles ouverts, simples, sécurisés et de qualité institutionnelle pour les opérations de Security Token, soutenus par une sécurité de niveau bancaire et une conformité réglementaire complète. SG Forge vise à construire progressivement ses capacités de plateforme ‘conforme par conception’.
L’entreprise a été lancée comme l’une des 60 startups internes via le programme intrapreneurial mondial de Société Générale, expérimentant des solutions commerciales disruptives utilisant la technologie blockchain pour développer de nouvelles activités de marché de capitaux numériques. En 2020, SG Forge a réalisé une première dans le domaine des transactions financières blockchain avec une monnaie numérique de banque centrale du G7.
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